Entstanden durch das Aufstauen des Clutha River, ist der Lake Dunstan ein wichtiges Wasserreservoir für die Wasserenergie-Erzeugung am Clyde-Staudamm. Ebenso ist der See ein beliebter Erholungsort geworden.

Die Gegend von Central-Otago, rund um den Lake Dunstan, wird charakterisiert durch die heißen trockenen Sommer und die kalten Winter. Der See wird durch den Clutha River gespeist, der mit seinen 340 km Länge der zweitlängste Fluss Neuseelands ist. Außerdem gilt er als der schnellst fließende Fluss auf der Südhalbkugel.

Der ursprüngliche Clutha River schlängelte sich durch den Cromwell Gorge, heute befindet sich hier der Stausee Lake Dunstan. Diese Gegend ist hervorragend für Wassersportinteressierte geeignet. Populär sind hier Wasserski, Boot fahren, schwimmen, rudern und angeln.

Die Hügel und Landschaft, die direkt am Lake Dunstan grenzen, galten als unstabil, zu trocken und standen somit im Fokus der Diskussionen über den Standort des Clyde-Staudamms. Diese Diskussionen erstreckten sich über die 1970er bis in die 1980er Jahre, bis dann in den 1990er Jahren der Staudamm gebaut werden konnte.

Der Lake Dunstan in der Cromwell-Enge zwischen den Städten Clyde und Cromwell, Central-Otago, Südinsel, Neuseeland.